MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

21.02.2025 / 07:39 Uhr

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires. 

===

+++++ TAGESTHEMA +++++

Standard Chartered hat für das vierte Quartal einen Einbruch des Nettogewinns ausgewiesen und einen Aktienrückkauf im Volumen von 1,5 Milliarden Dollar angekündigt. Die britische Bank, die einen Großteil ihrer Erträge in Asien erwirtschaftet, meldete einen Rückgang des Nettogewinns um 46 Prozent auf 493 Millionen Dollar. Die Konsensschätzung lag bei 615 Millionen. Der Zinsüberschuss sank von 1,86 auf 1,71 Milliarden Dollar. Einnahmen aus anderen Bereichen, zu denen Gebühren und Provisionen sowie Netto-Handelsgewinne zählen, stiegen von 2,51 auf 3,09 Milliarden Dollar. Die avisierten Aktienrückkäufe sollen in Kürze beginnen.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

07:20 FR/Air Liquide SA, Jahresergebnis (11:00 Analystenkonferenz)

07:30 FR/Electricite de France SA (EDF), Jahresergebnis

08:00 GB/Standard Chartered plc, Jahresergebnis

09:00 DE/Oldenburgische Landesbank AG (OLB), Jahresergebnis (10:00 BI-PK)

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index) 

Unternehmen          Dividende 
Infineon             0,35 EUR

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++ 

- FR 
    08:45 Geschäftsklimaindex Februar 
          PROGNOSE: 96 
          zuvor:    95 
 
    09:15 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 48,9 
          zuvor:    48,2 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (1. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE: 48,2 
          zuvor:    47,6 
 
    09:15 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 45,3 
          zuvor:    45,0 
- DE 
    09:30 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 52,5 
          zuvor:    52,5 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (1. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE: 50,7 
          zuvor:    50,5 
 
          Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 45,3 
          zuvor:    45,0 
- EU 
    10:00 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Eurozone 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 51,5 
          zuvor:    51,3 
 
          Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe Eurozone 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 47,0 
          zuvor:    46,6 
          Einkaufsmanagerindex gesamt (1. Veröffentlichung) 
          PROGNOSE: 50,5 
          zuvor:    50,2 
- GB 
    10:30 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 50,5 
          zuvor:    50,8 
 
          Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 48,4 
          zuvor:    48,3 
- US 
    15:45 Einkaufsmanagerindex/PMI Service (1. Veröffentlichung) 
          Februar 
          PROGNOSE: 52,8 
          zuvor:    52,9 
 
          Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe 
          (1. Veröffentlichung) Februar 
          PROGNOSE: 51,5 
          zuvor:    51,2 
 
    16:00 Index Verbraucherstimmung Uni Michigan (2. Umfrage) Februar 
          PROGNOSE:   67,8 
          1. Umfrage: 67,8 
          zuvor:      71,1 
 
          NAR, Verkauf bestehender Häuser Januar 
          PROGNOSE: -2,6% gg Vm 
          zuvor:    +2,2% gg Vm

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++ 

Aktuell: 
                             Stand    +/- 
DAX-Future               22.379,00  +0,0% 
E-Mini-Future S&P-500     6.133,25  -0,1% 
E-Mini-Future Nsdq-100   22.141,50  -0,0% 
Nikkei-225               38.786,44  +0,3% 
Schanghai-Composite       3.377,48  +0,8% 
Hang-Seng-Index          23.305,14  +3,2% 
                               +/-  Ticks 
Bund -Future                131,66     +7 
 
Donnerstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            22.314,65      -0,5% 
DAX-Future     22.376,00      -0,5% 
XDAX           22.321,40      -0,5% 
MDAX           27.397,26      -0,7% 
TecDAX          3.848,81      -0,2% 
EuroStoxx50     5.461,03      -0,0% 
Stoxx50         4.701,23      -0,2% 
Dow-Jones      44.176,65      -1,0% 
S&P-500-Index   6.117,52      -0,4% 
Nasdaq-Comp.   19.962,36      -0,5% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       131,59        +15

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Die europäischen Aktienmärkte werden zum Handelsstart am Freitag zunächst etwas tiefer erwartet. Im Tagesverlauf steht der kleine Verfall am Terminmarkt an und könnte für Bewegung sorgen. Am Donnerstag war erneut zu beobachten, dass dem Verkaufsdruck momentan kaum etwas entgegenstand. "Buy the dip" dürfte auch am Berichtstag ausbleiben, zumal der Ausgang der Bundestagswahl Risiken birgt. Eines davon ist für die Strategen der Deutschen Bank, wenn AfD und BSW eine Sperrminorität erreichen sollten. Am Vormittag stehen Einkaufsmanagerindizes für Februar aus Europa auf dem Programm, am Nachmittag dann aus den USA.

Rückblick: Knapp behauptet - Die Berichtssaison lieferte teils deutlich negative Überraschungen. Bremsend wirkte daneben die bevorstehende Bundestagswahl sowie die allgemeine Unsicherheit im Hinblick auf Zolldrohungen und die Entwicklung in der Ukraine. Der Sektor der Minenwerte gehörte mit einem Plus von 0,5 Prozent zu den Branchengewinnern. Treiber waren Anglo American (+2,5%) nach überzeugenden Geschäftszahlen. Für Schneider Electric ging es nach der Zahlenvorlage um 3 Prozent nach oben. Starke Geschäftszahlen legte auch Zurich Insurance vor. Der Kurs legte um 2 Prozent zu. Bei Aegon (-9,3%) sprachen Analysten dagegen von enttäuschenden Ergebnissen. Carrefour (-8%) verfehlte die Gewinnerwartungen.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Leichter - Das Minus von 2,2 Prozent beim Schwergewicht Airbus belastete. Das Flugzeugauslieferungsziel und der Finanzausblick wirkten nach Einschätzung der RBC-Analysten konservativ. Zudem enttäuschte die Dividende. Nicht gut kamen auch die Geschäftszahlen von Mercedes-Benz an, der Kurs verlor 2,5 Prozent. Der Ausblick auf 2025 enttäuschte. Bei Siemens Healthineers (-2,0%) belastete ein Paketverkauf der Mutter Siemens. Krones schlossen 6,6 Prozent im Minus. Der Ausblick sei optimistisch, dürfte allerdings keine größeren Konsensanpassungen auslösen, hieß es bei der DZ Bank. Hypoport verteuerten sich nach der Zahlenvorlage um 6,5 Prozent. Der Hypothekenfinanzierer hatte 2024 den Umsatz und das operative Ergebnis deutlich gesteigert und stellte für 2025 zweistellige Wachstumsraten in Aussicht. Knorr-Bremse steigerte 2024 bei leicht schwächeren Umsätzen den operativen Gewinn etwas deutlicher als erwartet. Der Kurs zog um gut 2 Prozent an.

XETRA-NACHBÖRSE

Deutschen Beteiligungs wurden rund 3 Prozent höher gestellt. Das Unternehmen hatte ein Aktienrückkaufprogramm mitgeteilt.

USA - AKTIEN

Leichter - Aktuell fehlten die positiven Impulse, hieß es am Markt. Die Frage sei ansonsten, wie viele schlechte Nachrichten der Markt wegstecken könne, denn die eher negativen Botschaften häuften sich. Die US-Notenbank verbreite wenig Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen und US-Präsident Donald Trump drohe mit Zöllen. Die Konjunkturdaten des Tages fielen durchwachsen aus, insgesamt etwas unter den Erwartungen. Der Dow wurde von Walmart gebremst, die 6,5 Prozent einbüßten. Der Einzelhandelsriese enttäuschte mit dem Ausblick. Palantir gaben um weitere 5,2 Prozent nach, die Titel des Anbieters von Datenanalysedienstleistungen im Verteidigungssektor waren bereits am Vortag unter Druck geraten, belastet von Berichten über mögliche Budgetkürzungen im US-Verteidigungshaushalt. Grab fielen um 10,4 Prozent nach einem schwachen Ausblick. Alibaba stiegen um 8,1 Prozent nach einem überraschend deutlichen Gewinnsprung im Berichtsquartal. Carvana knickten um 12,1 Prozent ein. Der Gebrauchtwagenverkäufer hatte einen geringeren Umsatz pro Fahrzeug berichtet.

USA - ANLEIHEN 

Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,27         +0,3        4,27        2,9 
5 Jahre                  4,35         -2,3        4,37       -3,4 
7 Jahre                  4,43         -2,7        4,45       -5,3 
10 Jahre                 4,50         -3,0        4,53       -6,6 
30 Jahre                 4,75         -2,8        4,77       -3,5

Am Anleihemarkt gaben die Renditen wie schon am Vortag nach. Händler sprachen von der Suche nach Sicherheit angesichts wachsender Verunsicherung. Dazu waren die Konjunkturdaten des Tages insgesamt leicht enttäuschend ausgefallen.

+++++ DEVISENMARKT +++++ 

                 zuletzt        +/- %       0:00  Do, 17:28   % YTD 
EUR/USD           1,0492        -0,1%     1,0498     1,0467   +1,3% 
EUR/JPY           157,88        +0,6%     157,00     156,68   -3,1% 
EUR/CHF           0,9434        +0,1%     0,9428     0,9420   +0,6% 
EUR/GBP           0,8287        -0,0%     0,8288     0,8285   +0,1% 
USD/JPY           150,48        +0,6%     149,55     149,68   -4,4% 
GBP/USD           1,2661        -0,0%     1,2666     1,2634   +1,2% 
USD/CNH           7,2477        +0,2%     7,2363     7,2447   -1,2% 
Bitcoin 
BTC/USD        98.427,30        +0,2%  98.187,95  97.618,00   +4,0% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Der Dollar gab deutlicher nach - nicht zuletzt wegen fallender Marktzinsen. Marktteilnehmer verwiesen auch auf sinkende Erwartungen an künftige Zinssenkungen der Europäische Zentralbank, was den Euro stützte. Der Dollarindex büßte 0,8 Prozent ein.

++++ ROHSTOFFE +++++ 

                 zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          72,34        72,48      -0,2%      -0,14   +2,1% 
Brent/ICE          76,32        76,48      -0,2%      -0,16   +2,6% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Die Ölpreise stiegen um bis zu 0,6 Prozent, wobei sie die Tageshochs nicht hatten halten können, nachdem die US-Ölvorräte zuletzt deutlicher als erwartet gestiegen waren. Die unterbrochene Pumpleitung in Südrussland, die Möglichkeit, dass die Opec+ ihre Pläne zur Produktionserhöhung weiter verschieben könnte, und Berichte, die G7 erwäge eine Verschärfung der russischen Ölpreisobergrenze, wurden dagegen als preistreibende Faktoren genannt.

METALLE 

                 zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.931,07     2.939,03      -0,3%      -7,96  +11,7% 
Silber (Spot)      32,86        32,98      -0,4%      -0,12  +13,8% 
Platin (Spot)     972,10       981,90      -1,0%      -9,80   +7,2% 
Kupfer-Future       4,56         4,61      -1,1%      -0,05  +13,3% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags

Der Goldpreis zeigte sich 0,2 Prozent etwas fester, nachdem er im Tagesverlauf ein weiteres Allzeithoch erreicht hatte. Die MUFG-Analysten sehen weiter deutliches Aufwärtspotenzial. Das Edelmetall eigne sich gut, Risiken durch die Politik von US-Präsident Trump abzusichern.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++

GROßBRITANNIEN

Das GfK-Verbrauchgervertrauen lag im Februar wie schon im Januar bei einem Wert von -20. Die Prognose lautete auf -22.

JAPAN - Inflation

Die japanischen Kernverbraucherpreise sind im Januar mit 3,2 Prozent einen Tick stärker gestiegen als mit 3,1 Prozent erwartet. Die Gesamtrate betrug 4,0 Prozent.

VW / CATL

Der chinesische Batteriekonzern Contemporary Amperex Technology (CATL) wird mit VW bei der Entwicklung von Batterien für Elektrofahrzeuge, neuen Materialien und anderen Autoteilen zusammenarbeiten. VW erklärte, die Partnerschaft werde dazu beitragen, Kunden bessere Batterielösungen anzubieten, die Lieferkette zu unterstützen und den wachsenden Anforderungen des Marktes für Elektrofahrzeuge besser gerecht zu werden.

DEUTSCHE BETEILIGUNGS

will Aktien für bis zu 20 Millionen Euro, jedoch maximal 800.000 Anteilsscheine, zurückkaufen. Das entspreche einem Anteil von etwa 4,25 Prozent am derzeitigen Grundkapital. 

===

Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/flf/err/gos

(END) Dow Jones Newswires

February 21, 2025 01:38 ET (06:38 GMT)

zur Übersicht mit allen Meldungen

ein Service von
DOW JONES

Copyright © 2025 Tradegate Exchange GmbH
Bitte beachten Sie das Regelwerk

DAX®, MDAX®, TecDAX® und SDAX® sind eingetragene Markenzeichen der ISS STOXX Index GmbH
EURO STOXX®-Werte bezeichnet Werte der Marke „EURO STOXX“ der STOXX Limited und/oder ihrer Lizenzgeber
TRADEGATE® ist eine eingetragene Marke der Tradegate AG

Kurse in EUR; Fremdwährungsanleihen in der jeweiligen Währung
Zeitangaben in CET (UTC+1)