Refokussierungsstrategie von Baloise in Umsetzung - Barmittelgenerierung von über CHF 550 Mio. erwartet

20.11.2024 / 07:03 Uhr

Baloise Holding AG / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen 
Refokussierungsstrategie von Baloise in Umsetzung - Barmittelgenerierung von über CHF 550 Mio. erwartet 
2024-11-20 / 07:00 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR (SIX) und gemäss Art. 16 KR (BX) 
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. 
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Basel, 20. November 2024. 
Die ersten neun Monate 2024 in Kürze: 
  . Erste Meilensteine der Refokussierungsstrategie in Umsetzung 
 
  . Aus dem Verkauf des FRIDAY Portfolios und aufgrund von Abschreibungen durch den Stopp der 
    Ökosystemstrategie wird ein einmaliger negativer Effekt auf den Aktionärsgewinn des Geschäftsjahrs 2024 von 
    insgesamt rund CHF 100 Mio. erwartet 
  . Wachstum im attraktiven Nichtlebengeschäft von 2.9% in Lokalwährung 
  . SST-Quote solide im Bereich von 210% per 30. September 2024 
 
  . Hoher Barmittelfluss von über CHF 550 Mio. erwartet 
 
  . Ungebrochene Weiterführung der attraktiven Ausschüttungspolitik, auch dank neuer Logik von mindestens 80% 
    Rückführung des Barmittelflusses an die Aktionäre 
Massnahmen der Refokussierungsstrategie sind in Umsetzung 
Am 12. September hat Baloise im Rahmen des Investorenupdates die konsequente Umsetzung der Refokussierungsstrategie 
angekündigt, mit welcher das Unternehmen sich verstärkt auf profitable Segmente des Kerngeschäfts fokussiert. Die neuen 
Finanzziele umfassen eine Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%, eine starke Barmittelgenerierung von über CHF 2 Mrd. in 
den Jahren 2024 bis 2027 sowie eine höhere Barmittel-Ausschüttungsquote von 80% oder mehr. 
Mit dem Ende Oktober angekündigten Verkauf des Portfolios des Digitalversicherers FRIDAY erfolgte ein weiterer Schritt 
in die neue strategische Richtung. Aufgrund des Verkaufs des FRIDAY-Portfolios, der damit verbundenen Auflösung 
steuerlicher Verlustvorträge und aus Abschreibungen aufgrund des Stopps der Ökosystemstrategie erwarten wir einen 
einmaligen negativen Effekt auf den Gewinn von rund CHF 100 Mio. Dieser wird das Geschäftsjahr 2024 belasten. Davon 
sind CHF 75 Mio. auf FRIDAY und CHF 25 Mio. auf Abschreibungen aus Ökosysteminitiativen zurückzuführen. Wir erwarten 
aufgrund der Portfoliotransaktion bzw. der Ökosystem-Devestitionen keine weiteren substanziellen negativen 
Ergebniseffekte für das Geschäftsjahr 2025 oder darüber hinaus. 
Das Geschäftsvolumen für die ersten neun Monate 2024 bewegte sich mit 0.3% Wachstum in Lokalwährung auf CHF 6'892.0 
Mio. auf dem Niveau der Vergleichsperiode (2023: CHF 6'943.5 Mio.) bzw. auf dem im Halbjahresabschluss 2024 
ausgewiesenen Wachstumszahlen. Währungsbereinigt entspricht dies einem leichten Rückgang von 0.7%. 
Das Prämienvolumen des Nichtlebengeschäfts wurde in der Betrachtung der ersten neun Monate 2024 in Lokalwährung um 2.9% 
auf CHF 3'428.3 Mio. gesteigert (Vorjahresperiode: CHF 3'372.4 Mio.). In CHF entspricht dies einem Anstieg von 1.7%. 
Der Rückgang des Wachstums im Nichtlebengeschäft im Vergleich zum Halbjahresabschluss ist auf einen buchhalterischen 
Effekt in der Erfassungslogik der Prämien zurückzuführen. Das Wachstum für die Schweiz fällt deshalb tiefer aus als zum 
Semesterabschluss. 
Alle Ländergesellschaften haben in Lokalwährung zum positiven Wachstum des Nichtlebengeschäfts beigetragen. Stark sind 
Deutschland und Luxemburg mit 8.4% bzw. 7.2% in Lokalwährung gewachsen. In Belgien haben wir weiterhin in einzelnen 
Branchen einen höheren Fokus auf Profitabilität gelegt, was in einem Wachstum von 1.6% in Lokalwährung resultierte. 
 
Schaden-Kosten-Satz im Erwartungsbereich für das Geschäftsjahr 2024 
Im Rahmen des Semesterabschlusses 2024 haben wir bereits eine erwartete Mehrbelastung auf Stufe EBIT von rund CHF 30 
Mio. aufgrund von Gross- und Elementarschäden kommuniziert. Den Schaden-Kosten-Satz für das Jahr 2024 erwarten wir im 
bereits kommunizierten Bereich von 91% bis 94%. Mittelfristig soll der Schaden-Kosten-Satz dank der Massnahmen unserer 
Refokussierungsstrategie im Bereich von 90% liegen. 
 
EBIT des Lebengeschäfts deutlich über CHF 200 Mio. erwartet 
Das Prämienvolumen des Lebengeschäfts reduzierte sich in Lokalwährung um 3.5% auf CHF 2'748.5 Mio. (Vorjahresperiode: 
CHF 2'868.2 Mio.). In CHF war der Rückgang 4.2%. Der Rückgang resultiert, wie bereits in der 
Semesterabschlusskommunikation erläutert, primär aus dem Schweizer Kollektivlebengeschäft, welches dem anhaltenden 
Trend hin zu teilautonomen Produkten unterliegt sowie unserer weiterhin restriktiven Zeichnungspolitik in dieser 
Branche. Die teilautonome Sammelstiftung «Baloise Perspectiva» konnte ihr erfreuliches Wachstum weiter fortsetzen und 
verzeichnete per Ende September rund 22'000 versicherte Personen und 5'400 angeschlossene Unternehmen. 
Die Prämien mit Anlagecharakter (PmA) der Gruppe verbesserten sich aufgrund einer Produkte-Neulancierung in Belgien in 
Lokalwährung auf 3.7% auf CHF 715.2 Mio. In CHF entsprach der Anstieg 1.8%. 
Auf gutem Weg zeigt sich nach den ersten neun Monaten auch die Entwicklung des EBIT im Lebengeschäft. Wir erwarten 
einen Ergebnisbeitrag dieses Segments von deutlich über CHF 200 Mio. Dies auch aufgrund von Annahmen-Aktualisierungen 
in der Herleitung der Zinskurve. 
 
SST im Bereich von 210% sowie «A+»-S&P Rating bestätigen starke Kapitalisierung 
Baloise zeigt sich auch im aktuell herausfordernden Umfeld als kapitalstarke und solide Unternehmung. Die SST-Quote 
liegt per Ende September 2024 im Bereich von 210% und damit auf gleichem Niveau wie zum Semesterabschluss. Unsere 
komfortable Kapitalausstattung bestätigte im Juni 2024 erneut auch S&P Global Ratings mit einem 
«A+»-Rating für die Baloise Gruppe. S&P stufte die Kapitalstärke von Baloise als «excellent» ein und unterstrich in 
ihrem Ratingbericht die sehr guten Marktpositionen, die starke technische Performance sowie die anhaltend hohe 
Kapitalisierung. 
Für das Jahr 2024 bestätigen wir aufgrund der im Vorjahr durchgeführten Optimierung eines belgischen 
Run-off-Lebenportfolios einen einmaligen Barmittelfluss in Höhe von CHF 62 Mio. Zusammen mit der operativen 
Barmittelgenerierung erwartet Baloise 2024 einen hohen Barmittelfluss von über CHF 550 Mio. 
In Abhängigkeit von der effektiven Barmittelgenerierung am Ende des Geschäftsjahrs und vorbehaltlich des 
Dividendenentscheids an der nächsten Generalversammlung prüft Baloise nächstes Jahr einen Aktienrückkauf in Höhe von 
mindestens CHF 100 Mio. 
Mit den seit über 20 Jahren ungebrochen attraktiven Dividenden und der neu eingeführten Logik für Aktienrückkäufe bzw. 
Ausschüttungen (mindestens 80% des Barmittelflusses) führt Baloise die ungebrochene attraktive Aktionärspolitik weiter 
fort. 
 
Geschäftsvolumen per 30. September 2024 (year to date) 
in Mio. CHF, brutto, 
Veränderungen in %   Schweiz Deutschland Belgien Luxemburg Konzern Total 
LC = Lokalwährung 
Leben                1'849.4 415.4       318.2   165.6     0.0     2'748.5 
in CHF               -9.8%   6.8%        -2.0%   59.9%     0%      -4.2% 
in LC                -9.8%   9.0%        0.0%    63.1%     0%      -3.5% 
PmA*                 32.2    0.00        72.3    610.7     -       715.2 
in CHF               -3.0%   0.00        545.6%  -7.3%     -       1.8% 
in LC                -3.0%   0.00        558.4%  -5.4%     -       3.7% 
Nichtleben           1'328.4 708.8       1'221.7 127.5     42.0    3'428.3 
in CHF               0.9%    6.3%        -0.3%   5.1%      0.4%    1.7% 
in LC                0.9%    8.4%        1.6%    7.2%      2.4%    2.9% 
Total                3'210.0 1'124.1     1'612.2 903.7     42.0    6'892.0 
in CHF               -5.6%   6.5%        3.2%    2.3%      0.4%    -0.7% 
in LC                -5.6%   8.6%        5.3%    4.4%      2.4%    0.3%

* Prämien mit Anlagecharakter.

Weitere Informationen . Medieninformation auf www.baloise.com . Refokussierungsstrategie von Baloise . Medienmitteilung als PDF . Medienmappe zum Semesterabschluss 2024

Kontakt Baloise Baloise, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel Internet: www.baloise.com E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com Media Relations: Tel.: +41 58 285 82 14 Investor Relations: Tel.: +41 58 285 81 81

Über Baloise Bei Baloise dreht sich alles um die Zukunft. Wir machen das Morgen für unsere Kundinnen und Kunden leichter, sicherer und unbeschwerter und übernehmen dafür heute Verantwortung. Wir sind mehr als eine traditionelle Versicherung. Mit unseren smarten Finanz- und Versicherungslösungen gestalten wir ein ganzheitliches Dienstleistungserlebnis. In unserer täglichen Arbeit sind loyale Fürsorge, zuverlässige Zusammenarbeit und vertrauensvolle Beziehungen zentrale Elemente in der Interaktion mit unseren Stakeholdern. Wir halten unseren Kundinnen und Kunden in Finanzfragen den Rücken frei, sodass diese sich um die wichtigen Dinge in ihrem Leben kümmern können und Inspiration für Neues in ihrem Alltag finden. Als europäisches Unternehmen mit Hauptsitz in Basel (Schweiz) und Tochtergesellschaften in Belgien, Deutschland und Luxemburg, wirkt Baloise seit über 160 Jahren mit aktuell 8'000 Mitarbeitenden. Im Geschäftsjahr 2023 haben wir mit unseren Dienstleistungen ein Geschäftsvolumen von rund CHF 8.6 Mrd. generiert. Die Aktie der Baloise Holding AG (BALN) ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache:      Deutsch 
Unternehmen:  Baloise Holding AG 
              Aeschengraben 21 
              4002 Basel 
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Telefon:      +41 61 285 85 85 
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ISIN:         CH0012410517 
Börsen:       BX Berne eXchange; SIX Swiss Exchange 
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