EQS-Adhoc: Vossloh Aktiengesellschaft: Vossloh plant die Erweiterung seines Produktportfolios in Europa durch den Erwerb des Betonschwellenspezialisten Sateba

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30.07.2024 / 23:37 Uhr

EQS-Ad-hoc: Vossloh Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen 
Vossloh Aktiengesellschaft: Vossloh plant die Erweiterung seines Produktportfolios in Europa durch den Erwerb des 
Betonschwellenspezialisten Sateba 
2024-07-30 / 23:36 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News 
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 Die Vossloh France SAS, eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Vossloh AG aus Werdohl, hat heute mit TowerBrook Capital 
Partners L.P. eine Vereinbarung im Zusammenhang mit dem Erwerb der Sateba Gruppe unterzeichnet. Sateba mit Hauptsitz in 
Paris ist einer der führenden Hersteller von Betonschwellen in Europa und hat sein Portfolio über die letzten Jahre um 
weitere Bahninfrastrukturkomponenten und verwandte Produkte ergänzt. Mit seinen rund 1.120 Beschäftigten und insgesamt 
19 Produktionsstandorten in zehn europäischen Ländern verfügt Sateba über eine Produktionskapazität von rund vier 
Millionen Gleis- und Weichenschwellen pro Jahr. Im laufenden Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen, unter Einbeziehung 
des kürzlich erworbenen belgischen Betonschwellenherstellers De Bonte, mit einem Umsatz von rund 340 Mio.EUR. 
Vossloh verfügt bereits über umfassende Erfahrungen im Betonschwellengeschäft auf dem nordamerikanischen sowie dem 
australischen Markt. Durch die geplante Übernahme von Sateba erweitert Vossloh nun auch sein Portfolio in Europa. 
Zugleich stärkt Vossloh seine Systemkompetenz für den Fahrweg Schiene, die entscheidend ist, um den Kunden 
maßgeschneiderte und innovative Lösungen für eine höhere Streckenverfügbarkeit anzubieten. Mit einer über 
hundertjährigen Expertise genießt Sateba einen exzellenten Ruf und ist seit Langem ein wichtiger und vertrauter 
Geschäftspartner von Vossloh in den Bereichen Weichen und Befestigungssystemen. Nach Abschluss der Transaktion baut 
Vossloh darüber hinaus seine Kundenpräsenz und -reichweite in zentralen europäischen Ländern aus. Das Geschäftsfeld Tie 
Technologies, in welches die Sateba Gruppe integriert wird, steigt damit zu einem der weltweit führenden Hersteller von 
Betonschwellen mit einem jährlichen Umsatz von über 500 Mio.EUR auf. Der geplante Erwerb wird eine positive Wirkung auf 
das Ergebnis je Aktie haben und trägt zur Erreichung des langfristigen Ziels einer zweistelligen EBIT-Marge im Konzern 
bei. 
Die Transaktion erfolgt im Wege eines Anteilskaufs (Share Deal). Der Kaufpreis (Enterprise Value) für den Erwerb des 
Unternehmens beträgt voraussichtlich 450 Mio.EUR. Der genannte Kaufpreis beinhaltet den Vollzug einer noch laufenden 
Akquisition durch Sateba in der Größenordnung von 25 Mio.EUR. Auf Basis des für das Geschäftsjahr 2025 erwarteten EBITDA 
ergibt sich ein Multiple zwischen 7 und 8. Die Transaktion wird mit Hilfe einer Brückenfinanzierung sowie eines 
langfristigen Darlehens finanziert. Die Brückenfinanzierung soll überwiegend durch langfristiges Fremdkapital abgelöst 
werden. Vossloh beabsichtigt bei Vorliegen geeigneter Marktbedingungen zudem, die Finanzierung der Transaktion durch 
eine Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts im Umfang von nicht mehr als 10 % des derzeitigen Grundkapitals 
zu flankieren. Der Mehrheitsaktionär der Vossloh AG hat seine grundsätzliche Bereitschaft erklärt, eine solche 
Kapitalerhöhung durch eine Beteiligung mindestens im Verhältnis seines Anteils von derzeit 50,09 % zu unterstützen. Das 
Verhältnis von Nettofinanzverschuldung zu EBITDA soll nach Umsetzung der Transaktion weiterhin den Wert von 2,75 
deutlich unterschreiten. 
Der Vollzug der Transaktion unterliegt noch dem Vorbehalt regulatorischer Freigaben in mehreren Ländern. Zudem ist vor 
Unterzeichnung des endgültigen Kaufvertrags ein nach französischem Recht vorgeschriebener Konsultationsprozess mit der 
zuständigen Arbeitnehmervertretung durchzuführen. Mit dem Eintritt aller Voraussetzungen für den Vollzug der 
Akquisition wird im Frühjahr 2025 gerechnet. 
 
Kontakt: 
Vossloh Aktiengesellschaft 
Investor Relations 
Dr. Daniel Gavranovic 
Tel.: +49-2392-52-609 
E-Mail: Investor.relations@vossloh.com 
Ende der Insiderinformation 
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Sprache:      Deutsch 
Unternehmen:  Vossloh Aktiengesellschaft 
              Vosslohstr. 4 
              58791 Werdohl 
              Deutschland 
Telefon:      +49 (0)2392 52 - 359 
Fax:          +49 (0)2392 52 - 219 
E-Mail:       investor.relations@vossloh.com 
Internet:     www.vossloh.com 
ISIN:         DE0007667107 
WKN:          766710 
Indizes:      SDAX 
Börsen:       Regulierter Markt in Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Hamburg, Hannover, 
              München, Stuttgart, Tradegate Exchange 
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